やー、大変だった～設定が～。とはいっても、大変だったのはSquirrelMailの設定じゃなくってIMAP&SMTPの設定、というか自らいろいろいじっちゃったことが原因。Turbolinux 10 Serverの標準設定に戻したらすんなり動いたー。自分のパスワードに特殊文字が居てtelnetで直接話したときに全然受け入れてくれないんだもん。それだけのことだったのに設定がおかしいんじゃないかって、いじりまくりすぎでした。
ちなみに、SquirrelMailの設定は超簡単。パッケージをインストールして、日本語ファイル群を上書き展開するだけ（もしくはpatch -p1とか）。で、./configureコマンドで[10. Languages]日本語設定をすればソッコー使えます。あー、Postfixの設定もしなくては...。